2024.12.10| Blog|, , |
  • CoPilot+ 人工智能个人电脑提高了芯片供应商的重要性，引发了许多新厂商的加入。
  • 高通（Qualcomm）、苹果（Apple）等公司在智能手机等基于低功耗 Arm 的边缘设备取得成功的基础上，正在向英特尔和 AMD 发起挑战。
  • 人工智能个人电脑将加快个人电脑的更新换代速度，为软件带来更新的体验和更新的芯片厂商，确保竞争更加健康。
  • ARM 与 x86 之争值得关注，类似于 Mac 与 Windows 之争。

微软及其合作伙伴在 2024 年 5 月的微软 Build 大会上发布了首批基于 Windows 的 CoPilot+ PC。CoPilot+ AI PC 是专为先进的 “设备上 ”人工智能功能（如多模态生成式人工智能）而设计的。这些个人电脑利用处理片上系统（SoC）中神经处理单元（NPU）的强大功能，为人工智能工作负载提供 40 TOPS 的基准处理能力。这提升了芯片供应商在边缘和云中提供强大人工智能体验的重要性，正如我们在英伟达、AMD 和英特尔身上看到的那样。这引发了高通（Qualcomm）、苹果（Apple）等新硅片供应商的加入，他们在智能手机等基于低功耗 Arm 的边缘设备取得成功的基础上，向英特尔和 AMD 发起挑战。

高通公司在人工智能 PC 领域的发展故事值得期待

出乎所有人意料的是，作为个人电脑领域的后来者，高通公司是第一家也是唯一一家与微软和 OEM 合作伙伴一起在会上宣布赢得 20 多项设计的芯片供应商。高通公司的骁龙 X 系列笔记本电脑于 2024 年 6 月开始出货。基于高通骁龙 X Elite 的笔记本电脑采用了广受欢迎且领先一代的 Hexagon NPU（基于移动专业技术）、基于 Arm（+Nuvia）定制内核的 Oryon CPU 架构、Adreno GPU、Spectra ISP 及其他功能，这些功能基于台积电 4nm 工艺节点构建，以低功耗带来同类最佳的异构 AI 性能，是全球领先的智能手机 SoC 供应商的一大差异化优势。

继 X Elite（12 核）之后，高通公司在台北国际电脑展前夕又推出了更低级别的骁龙 X Plus（10 核）SoC 平台，将于 2024 年秋季出货。高通公司还发布了骁龙 X Plus（8 核），将于 2025 年出货。高通公司总共赢得了 58 项已推出或正在开发的设计。

我们认为，作为新进入者，高通公司的起步缓慢，但今后将不断加速。例如，根据我们的全球PC芯片组跟踪报告，高通公司的骁龙X系列将帮助该厂商在2025财年在1000美元以上的高端笔记本电脑细分市场获得超过10%的份额，继2024财年在主要高端笔记本电脑细分市场获得4%的份额后，将增长184%。在整个笔记本电脑市场，高通公司的份额在2025财年将达到4%左右，同比增长224%。在最近举行的高通投资者日上，该公司提出了到2029年在笔记本电脑市场占据10%-12%市场份额的目标。

高通公司强大的生态系统以及来自微软、软件应用和数据模型供应商的支持，将是Snapdragon平台Windows取得成功的关键。与 OEM 厂商建立正确的渠道合作关系也将是一个重要因素。

AMD 在人工智能个人电脑市场的 x86 市场份额中处于有利地位，将向英特尔发起挑战

快速发展的AMD也推出了基于Ryzen AI 300（Strix Point）的高性能处理器，可在基于AMD的笔记本电脑上解锁CoPilot+体验，2024年夏季发货。这些芯片的 CPU 内核采用了 AMD 的 “Zen 5 ”微架构，其强大的新 NPU 采用了 XDNA 2 架构，图形架构采用了 RDNA 3+。AMD 还在 10 月份推出了 Ryzen AI 300 Pro，面向企业的 CoPilot+ PC。到 2025 年，AMD 将赢得 100 多项设计。

AMD 还与其 ISV 合作伙伴密切合作，在最新的 AMD Ryzen AI 芯片组上优化其软件。我们相信，尽管在消费者和企业领域存在激烈竞争，但 AMD 的 Strix Point 已做好充分准备，将成为 CoPilot+ PC 领域的领导者。

高通公司在人工智能 PC 领域的发展故事值得期待

英特尔在 CoPilot+ AI PC 浪潮中姗姗来迟，推出了 Lunar Lake 处理器。Lunar Lake 处理器是 Meteor Lake 处理器的缩水版，但内置了 48 TOPS NPU（用于加速 AI 工作负载）、Arc 140V GPU、首款在处理器封装内直接集成 DRAM（使用英特尔 Foveros）的 x86 处理器，从而提高了能效，并在台积电先进且更高效的节点上制造。

不过，英特尔在渠道和消费者心目中仍享有数十年培育的强大品牌影响力和心智份额。高通或 AMD 要想立即抢占绝大部分份额并不容易。这将取决于英特尔能否解决企业、代工厂和行业的心智份额问题，以及能否继续推出优秀的产品，在没有大量传统资金的情况下维持渠道心智份额，并停止市场份额的流失。

苹果通过 M 系列处理器和苹果智能技术开辟自己的道路

几年前，苹果公司转而采用基于 Arm 的内部 Apple Silicon M 系列处理器，这是一个大胆的举动，也是一个大手笔。从 iPhone 到 iPad 再到 Mac，苹果的所有产品都采用了一致的硅架构，这为苹果及其 ISV 带来了立竿见影的规模效应。尽管苹果在人工智能领域（软件和数据模型与微软相比）被认为是姗姗来迟，但这对苹果来说是不幸中的万幸，因为苹果至少可以利用 M4 系列 SOC 重新设计其 NPU 功能，以满足未来的人工智能工作负载（外部或内部的苹果智能），并利用台积电最先进的工艺节点。

在 WWDC 上，苹果公司发布了 Apple Intelligence 及其战略，旨在为设备和基于云的人工智能工作负载提供以隐私为中心的个性化人工智能体验，并提高性能和效率。然而，唯一需要注意的是，与针对 Windows 生态系统的从高端到主流再到大众的多功能市场相比，苹果的垂直整合和高端聚焦在一定程度上限制了其 TAM，而且微软在 Gen AI 体验方面处于领先地位，从内部云专业技术和粘性企业解决方案到 OpenAI 等重要的 AI 合作伙伴关系。
英伟达的 AI PC 战略高端化和差异化

英伟达一直是推动 AI 和 Gen AI 生态系统发展的领先厂商之一，在 AI 服务器计算市场上占据了单位和收入的绝大部分份额。在 AI PC 市场，英伟达拥有最强大的 RTX 系列计算能力，计算能力接近 200 TOPS。

英伟达拥有如此强大的 AI PC 装机量，可以优化其软件和模型，提供优质的 “RTX AI PC”，适用于从内容编辑和创建 AI 工作负载到 Agentic CoPilot+ AI 或采用 DLSS 等技术的游戏 AI 等大多数使用案例。英伟达还拥有巨大的潜力，在未来通过高性能 GPU 计算，搭配基于 Arm 的 SoC（内部或通过战略合作伙伴），扩大其 AI PC 的雄心壮志。

潜在的新进入者

随着基于 Arm 的 PC 生态系统的扩大，联发科（MediaTek）或三星（Samsung）等厂商以及其他基于 RISC-V 的解决方案（尤其是来自中国生态系统的解决方案）有机会进入这一领域。然而，要在人工智能 PC 市场取得成功，关键在于正确的产品、关键设计、ISV 和数据模型合作伙伴关系，以及如何培养从培训到回报的渠道。

分析师观点
  • 个人电脑市场从未有过如此激烈的竞争。
  • 第一个触发点：苹果公司成功转向基于 Arm 架构的 Apple Silicon，这是 Windows 生态系统取得成功的第一个导火索，与 x86 架构相比，它能以更低的功耗实现更高的性能。
  • 第二次触发：CoPilot+等新一代人工智能机型和应用的推出，以及在软件和硅片层面对这些功能的烘焙，帮助Windows生态系统重新思考在PC上利用高效的资源密集型处理技术实现生产力、创造力和娱乐性的问题。
  • PC 市场正在温和增长。然而，人工智能 PC 市场将加快更新换代的速度，为软件带来更新的体验和更新的芯片厂商，确保竞争更加健康。
  • ARM 与 x86 之争值得关注，这是新的 Mac 与 Windows 之争。单击此处查看我们对这场战役可能结果的看法。
  •  高通公司（Qualcomm）和英伟达公司（NVIDIA）的增长值得关注。同时，AMD 和英特尔将争夺 x86 领域的主导权。